Soda-as speel 'n sleutelrol in baie nywerhede, met die glasbedryf wat ongeveer 60% van die wêreldwye verbruik uitmaak.
Plaatglas is die grootste segment van die glasmark, en houerglas is die tweede grootste segment van die glasmark (Figuur 1). Sonbeheerglas wat in sonpanele gebruik word, is die vinnigste groeiende vraagarea.
In 2023 sal die Chinese vraaggroei 'n rekordhoogtepunt van 10% bereik, met 'n netto groei van 2,9 miljoen ton. Die wêreldwye vraag, uitgesluit China, het met 3,2% gedaal.
Die produksiekapasiteit van soda-as sal tussen 2018 en 2022 breedweg stabiel bly, aangesien baie beplande uitbreidingsprojekte weens die COVID-19-pandemie vertraag is. Trouens, China het gedurende hierdie tydperk 'n netto verlies aan soda-as-kapasiteit gely.
Die beduidendste groei in die nabye toekoms sal egter uit China kom, insluitend 5 miljoen ton nuwe laekoste (natuurlike) produksie wat teen middel 2023 sal begin toeneem.
Al die grootste uitbreidingsprojekte in die VSA in onlangse tye is deur Genesis onderneem, wat teen die einde van 2023 'n gekombineerde kapasiteit van ongeveer 1,2 miljoen ton sal hê.
Teen 2028 word verwag dat 18 miljoen ton nuwe kapasiteit wêreldwyd bygevoeg sal word, met 61% afkomstig van China en 34% van die VSA.
Soos produksiekapasiteit toeneem, verander die tegnologiese basis ook. Die aandeel van natuurlike soda-as in nuwe produksiekapasiteit groei. Die aandeel daarvan in die wêreldwye produksievolume sal na verwagting teen 2028 22% bereik.
Die produksiekoste van natuurlike soda-as is oor die algemeen aansienlik laer as dié van sintetiese soda-as. Dus verander veranderinge in die tegnologiese landskap ook die globale kostekurwe. Mededinging is gebaseer op aanbod, en die geografiese ligging van nuwe kapasiteit sal ook mededingendheid beïnvloed.
Soda-as is 'n basiese chemikalie wat gebruik word in eindgebruiktoepassings wat nou verwant is aan ons daaglikse lewens. Dus is die groei in die vraag na soda-as tradisioneel gedryf deur ontwikkelende ekonomieë. Die vraag na soda-as word egter nie meer uitsluitlik deur ekonomiese groei gedryf nie; die omgewingsektor dra ook aktief by tot die groei in die vraag na soda-as.
Die absolute potensiaal van soda-as in hierdie eindgebruikstoepassings is egter moeilik om te voorspel. Die vooruitsigte vir die gebruik van soda-as in batterye, insluitend litiumioonbatterye, is kompleks.
Dieselfde geld vir sonkragglas, en internasionale energie-agentskappe hersien voortdurend hul sonenergievoorspellings opwaarts.
Handel speel 'n belangrike rol in soda-asproduksie, aangesien produksiesentrums nie altyd naby gebiede met hoë aanvraag geleë is nie, en ongeveer 'n kwart van soda-as word tussen groot streke vervoer.
Die Verenigde State, Turkye en China is belangrike lande in die bedryf as gevolg van hul invloed op die verskepingsmark. Vir Amerikaanse produsente is vraag uit uitvoermarkte 'n meer beduidende dryfveer vir groei as die volwasse binnelandse mark.
Tradisioneel het Amerikaanse vervaardigers hul produksie laat groei deur uitvoere te verhoog, gehelp deur 'n mededingende kostestruktuur. Groot verskepingsmarkte sluit die res van Asië (uitgesluit China en die Indiese subkontinent) en Suid-Amerika in.
Ten spyte van sy relatief lae aandeel in wêreldhandel, het China 'n beduidende impak op die wêreldwye soda-asmark as gevolg van skommelinge in sy uitvoere, soos ons reeds vanjaar gesien het.
Soos hierbo genoem, het China beduidende kapasiteit in 2023 en 2024 bygevoeg, wat verwagtinge van ooraanbod verhoog het, maar Chinese invoere het rekordvlakke in die eerste helfte van 2024 bereik.
Terselfdertyd het Amerikaanse uitvoere met 13% jaar-op-jaar gestyg in die eerste vyf maande van hierdie jaar, met die grootste winste uit China.
Die vraaggroei in China in 2023 sal uiters sterk wees en ongeveer 31,4 miljoen ton bereik, hoofsaaklik gedryf deur sonbeheerglas.
China se soda-askapasiteit sal met 5,5 miljoen ton in 2024 uitbrei, wat die verwagtinge van nuwe vraag op kort termyn oortref.
Die vraaggroei het egter vanjaar weer eens verwagtinge oortref, met 'n vraaggroei van 27% jaar-op-jaar in die eerste helfte van 2023. Indien die huidige groeikoers voortduur, sal die gaping tussen vraag en aanbod in China nie meer te groot wees nie.
Die land gaan voort om die produksiekapasiteit van songlas te verhoog, met 'n totale kapasiteit wat na verwagting teen Julie 2024 ongeveer 46 miljoen ton sal bereik.
Chinese owerhede is egter bekommerd oor die oortollige produksiekapasiteit van sonkragglas en bespreek beperkende beleide. Terselfdertyd het China se geïnstalleerde fotovoltaïese kapasiteit met 29% jaar-op-jaar van Januarie tot Mei 2024 toegeneem, volgens die Nasionale Energie-administrasie.
China se PV-modulevervaardigingsbedryf bedryf glo egter teen 'n verlies, wat veroorsaak dat sommige klein monteeraanlegte stilstaan ​​of selfs produksie staak.
Terselfdertyd het Suidoos-Asië 'n groot aantal PV-module-monteurs, meestal in besit van Chinese beleggers, wat belangrike verskaffers aan die Amerikaanse PV-modulemark is.
Daar word berig dat sommige monteeraanlegte onlangs produksie gestaak het as gevolg van die Amerikaanse regering wat die invoerbelastingvakansie opgehef het. Die belangrikste uitvoerbestemmings vir Chinese sonkragglas is Suidoos-Asiatiese lande.
Terwyl die groei in die vraag na soda-as in China rekordvlakke bereik het, is die dinamika van die vraag na soda-as buite China meer gediversifiseerd. Hieronder is 'n kort oorsig van die vraag in die res van Asië en die Amerikas, wat sommige van hierdie tendense uiteensit.
Invoerstatistieke bied 'n nuttige aanduiding van die vraag na soda-as in die res van Asië (uitgesluit China en die Indiese subkontinent) as gevolg van laer plaaslike produksiekapasiteit.
In die eerste vyf tot ses maande van 2024 het die streek se invoere 2 miljoen ton bereik, wat 4,7% meer is as in dieselfde tydperk verlede jaar (Figuur 2).
Songlas is die hoofdryfveer vir die vraag na soda-as in die res van Asië, met plaatsglas wat waarskynlik ook 'n positiewe bydrae sal lewer.
Soos in Figuur 3 getoon, is daar verskeie sonkrag- en platglasprojekte in die streek beplan wat moontlik ongeveer 1 miljoen ton nuwe soda-asvraag kan byvoeg.
Die songlasbedryf staar egter ook 'n paar uitdagings in die gesig. Onlangse tariewe soos anti-dumping- en teenheffingsbelasting wat deur die Verenigde State ingestel is, kan die produksie van fotovoltaïese modules in lande soos Viëtnam en Maleisië beïnvloed.
Tariewe op komponente wat in China vervaardig word, vereis dat vervaardigers in hierdie lande sleutelkomponente van verskaffers buite China verkry om hoë tariewe te vermy. Dit verhoog produksiekoste, kompliseer die voorsieningsketting en sal uiteindelik die mededingendheid van Suidoos-Asiatiese FV-panele in die Amerikaanse mark verswak.
Verskeie Chinese FV-paneelmonteurs in Suidoos-Asië het na bewering produksie in Junie gestaak weens die tariewe, met verdere produksiestilstand waarskynlik in die komende maande.
Die Amerikas-streek (uitgesluit die VSA) is hoogs afhanklik van invoere. Dus kan algehele veranderinge in invoere 'n goeie aanduiding van onderliggende vraag wees.
Die jongste handelsdata toon negatiewe invoerdinamika vir die eerste vyf tot sewe maande van die jaar, 'n afname van 12%, of 285 000 metrieke ton (Figuur 4).
Noord-Amerika het verreweg die grootste afname gesien, met 'n afname van 23% of 148 000 ton. Mexiko het die grootste afname gesien. Mexiko se grootste vraagsektor na soda-as, houerglas, was swak weens swak vraag na alkoholiese drankies. Die algehele vraag na soda-as in Mexiko sal na verwagting nie voor 2025 toeneem nie.
Invoere uit Suid-Amerika het ook skerp gedaal, met 10% jaar-op-jaar. Argentinië se invoere het die meeste gedaal, met 63% jaar-op-jaar.
Met verskeie nuwe litiumprojekte wat vanjaar geskeduleer is om in werking te tree, behoort Argentinië se invoere egter te verbeter (Figuur 5).
Trouens, litiumkarbonaat is die grootste dryfveer van die vraag na soda-as in Suid-Amerika. Ten spyte van die onlangse negatiewe sentiment rondom die litiumbedryf as 'n laekostestreek, is die medium- en langtermynvooruitsigte positief.
Uitvoerpryse van groot verskaffers weerspieël veranderinge in die globale markdinamika (Figuur 6). Pryse in China is geneig om die meeste te wissel.
In 2023 was China se gemiddelde uitvoerprys VS$360 per metrieke ton FOB, en aan die begin van 2024 was die prys VS$301 per metrieke ton FOB, en teen Junie het dit gedaal tot VS$264 per metrieke ton FOB.
Intussen was Turkye se uitvoerprys VS$386 per metrieke ton FOB aan die begin van 2023, slegs VS$211 per metrieke ton FOB teen Desember 2023, en slegs VS$193 per metrieke ton FOB teen Mei 2024.
Van Januarie tot Mei 2024 was die gemiddelde Amerikaanse uitvoerpryse $230 per metrieke ton FAS, onder die gemiddelde jaarlikse prys van $298 per metrieke ton FAS in 2023.
Oor die algemeen het die soda-asbedryf onlangs tekens van oorkapasiteit getoon. Indien die huidige vraaggroei in China egter gehandhaaf kan word, is die potensiële ooraanbod dalk nie so erg soos gevrees nie.
Baie van hierdie groei kom egter van die skoon energiesektor, 'n kategorie waarvan die absolute vraagpotensiaal moeilik akkuraat voorspel kan word.
Die chemiese markintelligensie-afdeling van OPIS, Dow Jones & Company, sal vanjaar die 17de jaarlikse Soda Ash Global Conference in Malta van 9-11 Oktober aanbied. Die tema van die jaarlikse vergadering is "Die Soda Ash Paradox".
Die Globale Soda-askonferensie (sien links) sal globale kundiges en bedryfsleiers van alle marksektore bymekaarbring om kundige voorspellings vir die soda-asbedryf en verwante nywerhede te hoor, markdinamika, uitdagings en geleenthede te bespreek, en die impak van veranderende globale markneigings te ondersoek, insluitend hoe die Chinese mark die wêreld sal beïnvloed.
Lesers van Glass International kan 'n 10%-afslag op konferensiekaartjies ontvang deur die kode GLASS10 te gebruik.
Jess is die Adjunkredakteur van Glass International. Sy studeer sedert 2017 kreatiewe en professionele skryfwerk en het haar graad in 2020 voltooi. Voordat sy by Quartz Business Media aangesluit het, het Jess as vryskutskrywer vir verskeie maatskappye en publikasies gewerk.